热管理指的是对于发热元件产生的热量进行转移释放的过程，其目的是确保系统或设备在一定温度范围内安全和高效运行，防止过热或过冷，从而延长设备的寿命和提高性能。例如在电子设备（如计算机、手机和平板电脑）中，热管理系统通过散热器、风扇和热管等方式散发器件产生的热量，以防止过热损坏元件。在新能源汽车中，热管理系统负责调节电池、电动机和电子设备的温度，以保持最佳性能和最长使用寿命。

热管理的重要性在新能源汽车时代持续突显，因为燃油车和新能源车驱动原理的不同，从根本上促使整车热管理系统的升级变革。新能源车架构的革新使得热管理更为复杂，同时也肩负着保障电池寿命和整车稳定安全的重要使命，其性能的优劣也成为决定电车产品力的关键指标。在储能系统中，热管理同样至关重要，因为储能系统产热大，散热空间有限，自然通风下难以实现温度控制，易损害电池的寿命和安全。

储能系统电池的功率更大，数量更多，产热更多，而电池排列紧密又导致散热空间有限，热量难以快速、均匀地散发，易引起电池组之间的热量聚集、运行温差过大等现象，最终损害电池的寿命和安全。理想情况下的热管理设计可以将储能系统内部的温度控制在锂电池运行的最佳温度区间（10-35℃），并保证电池组内部的温度均一性，从而降低电池寿命衰减或热失控的风险。

热管理产业链可以分为上游零部件供应商、中游热管理系统集成商和下游应用端（如整车制造商）三个部分。上游零部件供应商提供热管理系统所需的各种零部件，如PTC加热器、Chiller（冷却器）、水泵、膨胀阀等。这些零部件对于新能源汽车热管理系统的性能至关重要，因为它们负责实现热量的传递和调节。国内的代表性企业有三花智控、银轮股份、拓普集团、盾安环境、奥特佳和松芝股份，国外则有电装、法雷奥、马勒和翰昂等。

中游热管理系统集成商将上游供应的零部件组装成热管理系统，如空调热管理系统、电机电控冷却系统和电池热管理系统等。这些系统或模块为下游整车制造商提供功能安全和使用寿命的保障。中游的代表性企业包括博世、华域汽车和法雷奥等。

下游应用端主要是新能源汽车和传统燃油汽车的整车制造商，如特斯拉、吉利、长城、大众等。他们将中游集成商提供的热管理系统集成到整车中，以保证车辆在运行过程中的热量得到有效管理。在新能源汽车的热管理产业链中，由于热管理系统的覆盖范围和实现方式相较传统燃油汽车发生了较大改变，其对于零部件节能性、安全性等方面的要求相对更高，因此产业链中的产品更复杂，上游零部件中新增了如Chiller、PCT加热器、四通阀等零部件，中游热管理系统中的热泵空调系统、电池冷却系统使得系统复杂程度进一步上升。

2024年新能源热管理行业趋势：

据1C9U一猹就有研究院专项研究显示，新能源热管理行业在2024年的趋势主要体现在以下几个方面：

1. 热管理系统向集成化趋势发展：集成化热管理系统通过替代传统的多个零部件和模块，降低系统成本并扩大系统空间。特斯拉Model Y首次提出了热管理集成化的理念，其他厂商也在相继跟进。集成化产品更加复杂，开发难度大，但价值量有所提升。

2. 二氧化碳热泵技术的应用：CO2热泵空调因其环保和高制热效率的特点，有望逐步代替现有新能源车座舱供暖装置。这种热泵对装置抗压能力要求更高，国内厂商在关键零部件如电动压缩机、电子膨胀阀等领域加速布局。

3. 技术赋能：热管理新技术可能尚未完全解决现有的问题或挑战，但随着研究和测试的深入，新技术的安全风险或环境问题将得到解决，促进技术进步。

4. 热管理行业竞争加剧：随着热管理技术的广泛应用，市场上的竞争者数量不断增加。公司可能通过降低成本、提高性能和开发新功能来争夺市场份额。

5. 新的技术方案可能取代现有技术：新技术方案可能具有更高的性能、更好的可靠性、更低的成本和更长的使用寿命等优势，这些优势可能会导致新的技术方案取代现有技术方案。

6. 新能源汽车热管理系统技术持续升级迭代：热泵系统的渗透率持续提升，CO2冷媒因其高效和环保特性有望成为未来趋势，整车热管理系统集成一体化程度持续提升。

7. 热管理市场容量达千亿级，国产替代空间较大：随着新能源车销量的持续高速增长以及热管理系统价值量的不断提升，市场空间有望持续增长。

8. 技术变革重塑供应链关系，热管理行业格局发生改变：新能源汽车热管理领域的技术方案发生巨大变化，特别是在热泵集成模块赛道，具备强大自研能力的车企如特斯拉强势引领技术变革。

2023第二届中国先进热管理技术论坛会议PPT合集：

新能源乘用车热管理市场规模预测：

特斯拉热管理系统迭代升级过程：

中国新能源汽车热管理市场竞争格局：